东杰智能300486）3月6日发布投资者关系活动记录表，公司于2023年3月2日接受25家机构单位调研，机构类型为其他、基金公司、证券公司、阳光私募机构。

  答：公司的主营业务包括智能物流输送系统和涂装系统、智能物流仓储系统和智能立体停车系统，为客户提供交钥匙工程，属于智能装备领域，符合国家政策导向，市场空间较大。

  智能物流输送系统涵盖汽车和工程机械等行业，公司在汽车冲压、焊接、涂装、总装过程都有参与，主要负责其中的物料运输、加工、装配和涂装，总装等关键环节。公司在汽车生产线领域具备核心技术优势，与奔驰、宝马、奥迪的全球生产制造基地形成供货关系，并进入国内比亚迪002594）、小鹏、吉利、北汽等新能源车企供应链。公司18年收购常州海登，并通过海登公司的全球先进汽车产线设计制造能力，拓展国内外涂装系统业务。

  智能物流仓储覆盖广泛，包括：酒类及餐饮、医药、家居、钢铁、石化等十余个制造业领域。公司堆垛机、输送系统、自动控制系统、wms、wcs、tms、数字孪生系统等核心软硬件产品自研自制。去年开始公司积极拓展在动力电池领域应用，该领域的市场空间达到几百亿水平。此外，公司在钢铁卷材仓储等新应用的开发顺利，业务增长较快。

  公司拥有自主可控的智能立体停车系统，可实现一分钟无人存取车，应用在高端车库等场景中，如标杆工程太原学府街智能立体车库，拥有1200多个停车位。高端车库拥有较好的前景价值，公司技术成熟领先，随着停车库商业经济价值的逐步释放未来发展空间广阔。

  技术首先体现在对复杂大型项目的综合解决方案能力。截至去年公司共完成1300多个项目、涵盖十多个下业和40多家世界五百强企业，积累了丰富的行业know-how，可针对不一样行业及客户需求提供全流程物流解决方案。其次公司所有核心产品自研自制，掌握核心技术，极大提升了公司集成方案的兼容性与稳定性。

  公司生产能力行业领先，极大保障供应的稳定性。经过近30年的经验积累，公司成立了规范的项目管理能力，确保项目高质量和按时交付。

  答：目前企业具有太原综改区、常州海登基地、太原中北高新区三大生产基地，产能充足。后续公司将进一步聚焦核心技术和核心设备，通过将部分低价值生产业务外包增加整体产值和核心主体业务能力。长久来看，公司将通过四个方面来实现长期增长，包括业务垂直化、国际化布局（欧洲、东南亚等）、数字化升级和资本赋能。

  答：公司拥有软件开发子公司，具备自研工业软件、云化和SaaS产品生产能力，深圳研究院具备较强自主软件研发能力。

  答：业务上国资控股后能够发挥业务资源优势，帮助公司获取国资体系业务，也能够发挥国资背书优势，提升公司品牌影响力。

  恒松资本作为知名并购基金，在资本运作能力及治理能力上与公司形成良性互补，充分的发挥资本与产业协同发展的优势。

  问：请问招标到交付的周期及项目实施过程中原材料等价格变化带来的影响如何？

  答：从项目中标、签订合同、收到预付款后，公司组织生产、安装、调试、验收，在项目规模、工艺技术要求等各方面因素的影响下，整体交付周期不一样，大概周期为6-18月。

  原材料价格、人民币汇率水平会对项目毛利率有所影响，但影响因素利弊互现，公司也积极采取一定的措施规避不利影响。比如变动较大时，与甲方友好协商，以增补协议的形式签署补充合同。

  答：一是海外的主要竞争对手是大福、德马泰克等国际一线品牌，公司产品在在保持高毛利的情况下依然拥有较强的性价比优势。

  二是海外客户已经被国际大品牌培养出了不同的付费习惯，比如更重视数字化能力，愿意为软件支付更高的价格，也更愿意为售后服务买单。公司设备稳定，售后的维护成本较低，售后服务是未来国际化业务的重要利润来源之一。

  答：欧洲市场方面，企业主要拓展汽车领域业务。公司全资子公司常州海登，具备海外基因及市场资源，结合国内公司的柔性生产技术及成本优势，形成了比较突出的性价比优势。

  东南亚市场方面，企业主要拓展智能仓储物流项目。公司自2013年开始做东南亚市场布局，在产品性能和客户服务方面，可以与国际一线品牌相较高下，在海外形成了一定的品牌美誉度。

  整体上看，公司是国内少数具备海外项目投标及交付经验的人机一体化智能系统物流系统集成商，具备产品性能好价格低、熟悉政策要求、具备技术及实施团队等竞争优势，未来海外市场拓展能提高公司营业收入及毛利率水平。

  答：公司的下游客户行业基础良好，不会受单个行业的周期性影响。公司在保持汽车、工程机械、白酒、餐饮等原有优势行业深耕的基础上，挑选经过市场验证后的重点下业作为增量市场拓展，通过标杆项目以点带面，打开行业的垂直空间。

  答：日本大福成立于20世纪30年代，最初是从汽车行业起家，随着日本汽车行业的兴起得以发展壮大。之后业务拓展到智能物流方向，现在大福的物流输送系统业务大多分布在在半导体、面板领域。大福较早谋求国际化，在中国、美国、欧洲都具备部署能力。

  公司从1995年成立之初，主要起家业务是智能物流输送系统，运用于汽车自动化生产。公司与大福都是强调生产的集成商，既是物流系统的集成商，也是系统核心设备的制造商，核心设备的生产能力既决定了集成能力又决定成本。东杰智能也较早布局海外市场，目前在美洲、欧洲、东南亚的多个国家地区都具备部署能力。公司在发展历史、业务布局、发展模式以及全球化部署等方面与大福路径类似。

  中国制造业正处于快速升级和发展的阶段，未来中国也必然是制造业强国。作为人机一体化智能系统的重要一环，中国智能物流领域必将诞生国际性龙头企业。

  答：（1）智能物流仓储业务，行业处于迅速增加的阶段，是公司的重点发展趋势。公司在新能源动力电池、储能、医药、白酒、钢铁、餐饮、3c、电器、物流电商、冷链等领域均有标杆项目，在经验积累、技术创新、项目交付方面拥有优势。（2）智能物流输送及涂装系统业务，大多分布在在汽车、工程机械行业，在航空、铁路、海运领域也有涉及。下业的设备更新具备一定周期性特征，一般8-10年一个周期，该板块业务规模相对来说比较稳定，公司经过近三十年的发展，与国内外主流车企、大型工程机械公司保持了较好的合作伙伴关系。目前得益于新能源汽车的加快速度进行发展，以及其他下业在智慧工厂整体建设方面的新增需求，公司的相关订单也在保持稳健增长。（3）智能立体停车业务，在技术储备和应用上，已经能够很好的满足城市居民的便捷停车需求，当下主要需求集中在政府、医院、地产等机构，未来随着商业模式的升级和成熟，有望迎来爆发式增长;

  东杰智能科技集团股份有限公司主营业务为智能物流成套装备的设计、制造、安装调试与销售。公司的基本的产品类别包括智能物流输送系统、智能物流仓储系统、智能立体停车系统、智能涂装系统等。